Dne 5. dubna provedla společnost BlackRock, globální mocnost v oblasti správy aktiv, významnou aktualizaci svého prospektu pro burzovně obchodovaný fond (ETF) Bitcoin a oznámila začlenění pěti významných institucí z Wall Street jako nově oprávněných účastníků tohoto podniku.
Těmito novými účastníky ETF jsou ABN AMRO Clearing, Citadel Securities, Citigroup Global Markets, Goldman Sachs a UBS Securities. Tato aktualizace byla oficiálně provedena prostřednictvím změny registračního prohlášení S-1 společnosti BlackRock podaného u Komise pro cenné papíry Spojených států (SEC).
Na ETF se již dříve podílely další významné finanční instituce, včetně JPMorgan Securities, Jane Street Capital, Macquarie Capital a Virtu Americas, což poukazuje na rostoucí zájem a rozmanitost finančních subjektů zapojených do tohoto inovativního finančního produktu.
Role oprávněných účastníků v rámci Bitcoin ETF je nesmírně důležitá. Tito účastníci jsou nadáni schopností vytvářet i odkupovat akcie ETF. Tento proces je nedílnou součástí provozní dynamiky ETF a zahrnuje výměnu akcií ETF za koš cenných papírů, který odráží držbu ETF, nebo za hotovost, což zajišťuje likviditu a stabilitu trhu.
Eric Balchunas, zkušený analytik agentury Bloomberg, interpretuje zařazení těchto nových významných hráčů jako známku jejich rostoucího zájmu o sektor kryptoměn. Naznačuje také nově objevenou ochotu těchto finančních gigantů být veřejně spojován s těmito inovativními a potenciálně lukrativními podniky.
Při řešení obav souvisejících s manipulací s trhem se SEC vyslovila pro zavedení mechanismu vytváření a vykupování hotovosti pro bitcoinové ETF. Na rozdíl od tradičního věcného modelu, který zahrnuje přímou manipulaci s podkladovými aktivy ze strany účastníků trhu, je tento hotovostní přístup navržen tak, aby omezil potenciální manipulace s vnitrodenními cenami.
Toto preventivní opatření, které původně navrhli správci aktiv jako Hashdex, od té doby přijali ve svých regulatorních dokumentech další přední správci aktiv, včetně titánů v oboru, jako jsou BlackRock, ARK Invest a Grayscale.
Obchodní aktivita u bitcoinových ETF zaznamenala v březnu výrazný nárůst, přičemž objemy obchodů dosáhly ohromujících 111 miliard USD. Navzdory tomuto nárůstu však existují náznaky, že poptávka po tomto inovativním finančním produktu by se mohla stabilizovat. Fond iShares Bitcoin Trust (IBIT) společnosti BlackRock zůstává dominantní silou, pokud jde o objem obchodů a spravovaná aktiva v této oblasti.
K 1. dubnu činila aktiva IBIT 17,6 miliardy USD a podle poznatků společnosti BitMEX Research vedla před konkurenty, jako jsou Grayscale a Fidelity. Tento vývoj podtrhuje klíčovou roli společnosti BlackRock při formování rozvíjejícího se trhu s bitcoinovými ETF.