Co je Liquid Staking?

Když vsadíte tokeny, nemůžete je použít na jiné věci, jako je obchodování nebo získání dalších výdělků v DeFi. Některé služby vám však umožňují tokeny vsadit a na oplátku vám dají jiný token. Tento nový token ukazuje, že stále vlastníte ty vsazené, a můžete s nimi obchodovat nebo je používat v blockchainových aplikacích. 

V tomto článku tento proces podrobně rozebíráme a odpovídáme na to, jak liquid staking funguje, jaké jsou jeho výhody a omezení, jaké jsou populární tokeny a mnoho dalšího.

Co je to sázení

Staking je, jako byste si část své kryptoměny odložili stranou, abyste pomohli provozovat blockchainovou síť; dostanete za to odměnu.

Je to, jako byste si ukládali peníze na speciální online spořicí účet. Uzamčení vašich digitálních mincí v blockchainu, digitální účetní knize, pomáhá udržovat síť v bezpečí a hladkém chodu. Na oplátku za pomoc získáte jako odměnu další mince, podobně jako když v bance získáte úrok.

Zálohování je důležité pro některé blockchainy, které používají systém zvaný Proof of Stake (PoS) nebo podobné metody. Namísto toho, aby se k vytváření nových bloků používalo velké množství elektřiny, jak to dělá Proof of Work (PoW), používá PoS mince, které lidé drží, k výběru toho, kdo dostane možnost vytvářet nové bloky a udržovat blockchain v chodu.

Aktiva, která jsou uzamčena neboli “stakována”, povzbuzují lidi, kteří potvrzují transakce, aby dodržovali pravidla. Pokud se pokusí porušit pravidla nebo udělat něco špatného, mohou přijít o část vložených peněz. Toto nastavení pomáhá udržovat systém v bezpečí a zajišťuje, že transakce jsou zpracovávány správně. 

Co je to Liquid Staking?

Liquid staking v kryptoměnách vám umožní maximálně využít vaše vsazená aktiva tím, že vám umožní jejich použití ve světě DeFi. 

Tady se dozvíte, jak to funguje: 

Liquid staking v kryptoměnách umožňuje uživatelům vsadit své tokeny na podporu bezpečnosti a konsensu sítě a zároveň za to získat likvidní, obchodovatelný token. Tento proces udržuje likviditu a umožňuje uživatelům podílet se na dalších investicích nebo aktivitách, aniž by došlo k zablokování aktiv.

Tato inovace umožňuje účastníkům zapojit se do různých decentralizovaných finančních aplikací, od úvěrových platforem po sázkové trhy, aniž by potřebovali specializované vybavení nebo technické znalosti. 

Proces nejenže odemyká likviditu, čímž umožňuje využití vsazených aktiv v celém ekosystému DeFi, ale také otevírá možnost dalších výdělků prostřednictvím účasti na různých službách DeFi, a to nad rámec odměn ze samotného vsazení.

Tradiční vs. tekuté sázení

Sázkou na kryptoměny lze získat odměnu, ale tyto dvě metody mají odlišný styl. Tradiční stakingové tokeny pomáhají přímo síti a vydělávají potenciálně vyšší odměny. Nevýhoda? Vaše tokeny jsou uzamčeny, dokud neskončí období stakingu.

Likvidní staking vám umožňuje získat tokeny představující vaše stakovaná aktiva, což vám umožní s nimi obchodovat nebo je použít v DeFi a zároveň získat (o něco nižší) odměny. Spoléháte se tedy na třetí stranu, což zvyšuje určité riziko.

Lidé si vybírají tradiční sázení kvůli vyšším odměnám a přímé účasti nebo likvidní sázení kvůli flexibilitě a přístupu k DeFi. 

Funkce	Tradiční sázení	Likvidní sázení
Zámky aktiv	Aktiva jsou uzamčena na určitou dobu. (“uzamčeny”)	Uživatelé obdrží likvidní tokeny představující jejich vsazená aktiva
Likvidita	Aktiva nelze obchodovat ani použít jinde	Likvidní tokeny lze obchodovat nebo použít v DeFi, a podobně.
Odměny	Všeobecně vyšší potenciální odměny díky roli validátora	Mohou mít o něco nižší odměny kvůli poplatkům za protokol
Kompozitovatelnost	Omezený přístup k příležitostem DeFi při sázce	Umožňuje účast. v různých DeFi protokolech se sázkovými aktivy
Rizika	Menší technické riziko	Vyšší riziko protistrany (závisí na poskytovateli sázek)
Decentralizace	Uživatelé se přímo podílejí na ověřování sítě	Více centralizované, spoléhá na poskytovatele sázek
Příklady	Cosmos, Polkadot, Cardano	Lido, Rocket Pool

Výhody sázení v tekutém stavu

Možná vás zajímá, jaké jsou výhody žetonů liquid staking, nabízí jich hned několik:

• Uvolnění uzamčených prostředků: V Ethereu a podobných sítích platí, že když tokeny sázíte, nemůžete s nimi obchodovat ani je použít jako záruku za půjčky. V případě likvidního stakování však můžete hodnotu těchto tokenů používat k obchodování nebo jako zajištění v aplikacích DeFi, i když jsou stakované. 

• Zlepšení integrace DeFi: Když vsadíte digitální aktiva, můžete jako potvrzení získat speciální tokeny. Tyto tokeny lze použít v různých online finančních službách, například při půjčování peněz nebo sázení na budoucí události. 

• Rozšiřující se výdělečný potenciál: Tradiční sázky vyplácejí uživatelům za pomoc s transakcemi. Liquid staking umožňuje uživatelům vydělávat více pomocí různých finančních služeb. 

• Zjednodušení účasti: Liquid staking services umožňují lidem snadno vydělávat peníze z blockchainových odměn, aniž by museli nastavovat složité systémy nebo mít spoustu ETH jako sólo validátoři v síti Ethereum. 

Rizika a omezení

Sázka na likviditu s sebou nese také rizika a omezení. Než se rozhodnete účastnit se liquid stakingu, je důležité si je uvědomit:

• Lomítka: V síti proof-of-stake, pokud vámi vybraný validátor provede něco špatného nebo neodvede svou práci správně, může být potrestán. Pokud se tak stane, můžete přijít o část peněz, které jste u něj vložili. Proto je důležité vybírat důvěryhodné validátory, když sázíte svá aktiva způsobem, který vám umožní je stále používat.
  
• Zneužití: Platformy a protokoly, které umožňují staking liquid, mohou být napadeny hackery. To může způsobit, že lidé přijdou o své vsazené peníze nebo že tokeny, které za sázky dostanou, budou méně hodnotné. Je velmi důležité si před použitím služby liquid staking ověřit, jak je bezpečná, a zjistit, zda má dobrou bezpečnostní historii.
  
• Sekundární volatilita trhu: Při likvidním sázení získáte speciální žetony, které znamenají vložené peníze. Tyto žetony můžete nakupovat a prodávat. Jejich cena se ale může hodně měnit podle toho, jak se lidé cítí na trhu, jak snadné je nakupovat a prodávat a jak se daří trhu s kryptoměnami. To může ovlivnit hodnotu vaší investice, která nemusí vždy odpovídat tomu, jak se daří skutečným aktivům.
  

Protokoly sázení tekutin

Liquid staking protokoly jako Lido a Rocket Pool mění způsob, jakým lidé využívají staking v Ethereu, protože nabízejí nové způsoby řešení problémů, jako je nemožnost použít své vsazené prostředky a potřeba velkého množství peněz k zahájení stakingu. Díky nim je to jednodušší a přístupnější. 

Co je to sázení Lido?

Lido je decentralizovaný finanční protokol, který mimo jiné nabízí likvidní sázky pro Ethereum. Když uživatelé prostřednictvím Lido vsadí své Ethereum (ETH), obdrží na oplátku stETH (staked ETH), které představuje jejich vsazené ETH plus získané odměny. 

Tento ETH pak lze použít v různých protokolech DeFi, což uživatelům umožňuje vydělávat další příjmy z jejich stakovaných aktiv. 

Hlavní výhodou Lido je jeho schopnost poskytovat okamžitou likviditu sázeným aktivům, což z něj činí atraktivní možnost pro investory, kteří nechtějí svůj kapitál uzamknout.

Služba Rocket Pool

Rocket Pool je populární služba v síti Ethereum, která umožňuje lidem sázet kryptoměny nebo provozovat počítačové servery pro síť. Při sázení ETH u Rocket Pool uživatelé obdrží token rETH, který představuje jejich vsazené ETH a nashromážděné odměny za sázení. 

Rocket Pool se vyznačuje decentralizovanou sítí provozovatelů, která zajišťuje vysoký stupeň decentralizace a bezpečnosti. Snižuje vstupní práh pro staking na Ethereu tím, že umožňuje účast s pouhými 0,01 ETH, čímž se stává přístupným širšímu publiku.

Populární tokeny, které podporují Liquid Staking

Při účasti na likvidním sázení obdržíte liquid staking tokeny (LST), které představují vaše vsazená aktiva a lze je použít k různým účelům DeFi, jako je půjčování nebo obchodování.

Tady jsou některé z nejoblíbenějších tokenů, které podporují liquid staking:

Ethereum (ETH)

• Lido Staked Ether (stETH): Nejpopulárnější LST, který nabízí expozici vůči staked ETH a představuje největší podíl na trhu.

• Rocket Pool ETH (rETH): Decentralizovaná alternativa k Lido, která nabízí komunitou řízený přístup k likvidnímu stakingu ETH.

• Další možnosti: Frax Ether (frxETH), Mantle Staked Ether (METH) atd.

Solana (SOL):

• Marinade Staked SOL (mSOL): Přední poskytovatel likvidních stakovacích řešení pro SOL, který nabízí tokeny mSOL představující stakovaný SOL.

• Lido Staked SOL (stSOL): Nabídka společnosti Lido pro tekutý kolíkovaný SOL představuje alternativu k přípravku Marinade.

Kosmos (ATOM)

• Stride Staked ATOM (stATOM): Oblíbené řešení pro liquid staking ATOM, které umožňuje účast v ekosystému Cosmos.

• Další možnosti: Liquid Staking (LQST), Agoric (AGT) atd.

Další tokeny

• Různé možnosti stakování tekutin má i řada dalších tokenů, jako je Polygon (MATIC), Polkadot (DOT), Avalanche (AVAX) a Cardano (ADA).

Závěr o sázení tekutin

Liquid staking umožňuje lidem získávat odměny sázením, aniž by se vzdali kontroly nad svými aktivy. To znamená, že stále můžete používat kryptografické peníze k vydělávání dalších peněz nebo si na ně půjčovat, takže je vše flexibilnější a dostupnější. 

Přestože nabízí mnoho výhod, jako je snadnější přístup k DeFi a možnost dodatečného výdělku, uživatelé by si stále měli dávat pozor na rizika, jako jsou bezpečnostní problémy nebo změny cen. 

Všeobecně lze říci, že liquid staking zjednodušuje a zvyšuje užitečnost sázek pro všechny a cestou zvyšuje sílu DeFi.

Odpovědi na otázky o Liquid Staking