Kryptoměnové ETF: Co jsou a jak fungují

Přestože jsou kryptoměnové ETF stále v plenkách, existuje dostatek údajů, aby bylo možné určit, které z nich vedou, pokud jde o výkonnost. Zde je pět nejlepších krypto-ETF od začátku roku 2019 do 4. února 2022 na základě výnosů. Kromě výkonnosti bereme v úvahu i důležité položky, jako jsou poplatky a aktiva.

Co jsou kryptoměnové ETF a jak fungují?

Fond obchodovaný na burze (ETF), který sleduje cenu jedné nebo více kryptoměn, se označuje jako kryptoměnový ETF. Kryptoměnové ETF neobsahují skutečné kryptoměny; místo toho jsou kryté skutečnými aktivy.

19. října 2021 se fond ProShares Bitcoin Strategy ETF ( BITO ) stal prvním krypto ETF. Do té doby čekalo na schválení SEC 13 nových žádostí o kryptoměnové ETF. Komise SEC schválila pouze ETF na kryptoměny založené na bitcoinových futures k prosinci 2021, a to vzhledem k tomu, že Spojené státy stále čekají na fyzicky podporované ETF na kryptoměny.

Některé ETF poskytují omezený nebo nepřímý přístup k bitcoinu tím, že investují do těžařů blockchainu nebo firem, které mohou těžit z technologie blockchainu. Těmto kryptoměnovým fondům se často říká “blockchain ETF”.

Někteří investoři mohou investovat do kryptoměnových ETF, aby se vyhnuli tomu, že budou muset s kryptoměnami sami nakládat nebo je spravovat. Investoři by však měli mít na paměti, že krypto-ETF jsou spekulativní investice s vysokým potenciálem výkyvů cen.

Hodnocení ETF pro kryptoměny

Tento seznam krypto-ETF se zabývá výkonností od 1. ledna 2018 do 4. února 2022.

Výdaje: Investoři by měli mít na paměti, že dnešní krypto ETF mají vyšší náklady než tradiční ETF, které sledují široký index akciového trhu.

Protože umožňují fondům držet malý počet aktiv, aniž by porušovaly běžná pravidla diverzifikace fondu, je mnoho ETF, které se snaží kopírovat výkonnost jedné komodity nebo měny, strukturováno jako svěřenské fondy. Některé kryptoměnové ETF jsou založeny za účelem daňové efektivity, zatímco jiné jsou zřízeny jako registrované investiční společnosti.

Cílem této studie je identifikovat nejefektivnější kryptoměnové ETF. Do našeho seznamu jsou zahrnuty pouze ETF, jejichž cílem je sledovat cenu jedné nebo více digitálních měn po odečtení nákladů fondu. V tomto článku se podíváme na konkrétní kategorii nebo téma a poté prozkoumáme související nápady z jiných kategorií nebo témat.

ETF, které sledují cenu jedné nebo více kryptoměn, neobsahují akcie ani dluhopisy, místo toho obvykle zahrnují futures kontrakty na kryptoměny a také dluhopisy americké státní pokladny nebo krátkodobé peněžní nástroje.

Dovoz: Je důležité si uvědomit, že kryptoměnové ETF nemají zaručeno, že budou neustále sledovat cenu podkladové digitální měny nebo koše kryptoměn. Investoři by také měli mít na paměti, že trhy s futures poskytují přístup k podkladovému aktivu, aniž by vyžadovaly jeho vlastnictví. Ať už investor obchoduje na trhu s futures přímo, nebo investuje do ETF, které drží budoucí pozice, je důležité před rozhodnutím pochopit rozdíly mezi nimi.

Existuje ETF pro XRP?

• Invesco QQQ Trust ( QQQ )
• SPDR S&P 500 ETF ( SPY )
• Akcie ETF Vanguard S&P 500 Index Fund ( VOO )
• iShares Core S&P 500 ETF ( IVV )
• SPDR Dow Jones Industrial Average ETF ( DIA )

Pět nejlepších kryptoměnových ETF podle výkonnosti

ETF ProShares Bitcoin Strategy (BITO)

Fond ProShares Bitcoin ETF se snaží profitovat z růstu ceny bitcoinu investováním do futures kontraktů. BITO je prvním ETF založeným na trhu s futures na kryptoměny a spravuje aktiva v hodnotě více než 1 miliardy USD.

ETF pro transformační sdílení dat Amplify (BLOK)

Amplify Transformational Data Sharing ETF je aktivně spravovaný fond, který investuje do společností, které vyvíjejí nebo využívají technologii blockchain. BLOK spravuje aktiva v hodnotě více než 600 milionů dolarů a jeho nákladový poměr činí 0,65 %.

First Trust Index založený na CBOE Bitcoin Futures (CFBT)

First Trust Index Based on CBOE Bitcoin Futures je indexový fond, který sleduje výkonnost futures na bitcoin. CFBT má nákladový poměr 0,50 % a je jediným ETF, který nabízí expozici vůči bitcoinovým futures.

ETF VanEck Vectors Bitcoin Strategy (KBWB)

VanEck Vectors Bitcoin Strategy ETF je indexový fond, který sleduje výkonnost bitcoinu. KBWB má nákladový poměr 0,55 % a je jediným ETF, který nabízí expozici vůči bitcoinu.

Tematické ETF Global X Blockchain (BLOC)

Global X Blockchain Thematic ETF je aktivně řízený fond, který investuje do společností.

Fond ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) nedosáhl výkonnosti srovnávací ceny bitcoinu v amerických dolarech. Vzhledem k tomu, že ETF na bitcoiny s futures sledují kontrakty, které spekulují na budoucí cenu digitální měny, nikoliv na aktuální nebo “spotovou cenu” samotného aktiva, může být sledování benchmarku obtížné.

Ačkoli je BITO prvním schváleným ETF na bitcoiny, od svého založení v každém roce nedosahoval výkonnosti indexu S&P 500.

BITTREX jsme již podrobně probrali. Jeho zabezpečení však nelze brát na lehkou váhu.

Bittrex je jednou z předních kryptoměnových burz a umožňuje nakupovat, prodávat nebo obchodovat s digitálními aktivy. Má širokou škálu funkcí, díky kterým je skvělou volbou pro začátečníky i zkušené obchodníky.

Platforma si účtuje 0,25% poplatek za přijetí a 0,15% poplatek za vytvoření všech obchodů. Bittrex má také mobilní aplikaci pro zařízení se systémy Android a iOS.

Bittrex je americká kryptoměnová burza s více než 200 digitálními aktivy k obchodování. Platforma si účtuje 0,25% poplatek za přijetí a 0,15% poplatek za vytvoření všech obchodů. Bittrex má také mobilní aplikaci pro zařízení se systémy Android a iOS.

Bitcoin ETF (BTF) je spekulativní nástroj, který má investorům umožnit přístup na trh s kryptoměnami.

ETF v současné době nabízí výnos odpovídající 1,8 % ročně z indexu S&P 500, aniž by bylo nutné nakupovat nebo prodávat bitcoin. Je to dobrá volba pro investory, kteří chtějí mít expozici vůči bitcoinu, ale nechtějí se starat o jeho skladování a obchodování. Bitcoin Strategy ETF je aktivně spravovaný fond kótovaný na burze Nasdaq, který investuje do futures na bitcoin. Fond je v současné době od svého založení o více než 30 % výše.

VanEck Vectors Bitcoin Strategy ETF (KBWB) je indexový fond, který sleduje výkonnost bitcoinu. KBWB má nákladový poměr 0,55 % a je jediným ETF, který nabízí expozici vůči bitcoinu.

BTF, který se obchoduje pod tickerem “VIP”, z hlediska výkonnosti zaostává za referenční cenou bitcoinu. To je způsobeno tím, že bitcoinové futures ETF sledují spíše sázky na budoucí hodnotu bitcoinu než jeho aktuální nebo “spotovou” cenu.

BTF, stejně jako ostatní krypto ETF, které investují do dohod o bitcoinových futures, dosahoval po většinu roku až do roku 2022 horších výsledků než index S&P 500.

ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) je burzovně obchodovaný fond, který sleduje výkonnost futures na bitcoin. BITO má nákladový poměr 0,50 % a je jediným ETF, který nabízí expozici vůči futures na bitcoin.

First Trust Index Based on CBOE Bitcoin Futures (CFBT) je indexový fond, který sleduje výkonnost futures na bitcoin. CFBT má nákladový poměr 0,65 % a je jediným ETF, který nabízí expozici vůči futures na bitcoin.

Global X Blockchain Thematic ETF (BLOC) je aktivně řízený fond, který investuje do společností, jež jsou hybnou silou inovací v oblasti blockchainu. BLOC má nákladový poměr 0,75 % a je jediným ETF, který nabízí expozici vůči technologii blockchain.

Fond, který pokrývá 10 největších kryptoměn podle tržní kapitalizace.

Bitwise 10 kryptoměna Index je benchmark, který sleduje deset nejlepších kryptoměn včetně bitcoinu. Cílem společnosti BITW je sledovat index deseti nejhodnotnějších kryptoměn a následně je měsíčně prověřovat a monitorovat z hlediska konkrétních nebezpečí, vážených podle tržní kapitalizace.

BITW je krypto-ETF, protože nenakupuje futures kontrakty na bitcoin. Investoři by také měli mít na paměti, že společnost BITW je založena jako partnerství, takže investoři na konci daňového roku obdrží formulář K-1. Investoři by si měli překontrolovat, zda rozumí daňovým dopadům fondu. Kromě toho jsou náklady ve výši 2,50 %.

Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK) je aktivně spravovaný fond, který investuje do společností, jež jsou hybnou silou inovací v oblasti blockchainu. BLOK má nákladový poměr 0,70 % a je jediným ETF, který nabízí expozici vůči technologii blockchain.

SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) je indexový fond, který sleduje výkonnost indexu S&P 500. SPY má nákladový poměr 0,09 % a je jediným ETF, který nabízí expozici vůči indexu S&P 500.

ETF iShares Core S&P 500 (IVV) je indexový fond, který sleduje výkonnost indexu S&P 500. IVV má nákladový poměr 0,07 % a je jediným ETF, který nabízí expozici vůči indexu S&P 500.

Vanguard S&P 500 ETF (VOO) je indexový fond, který sleduje výkonnost indexu S&P 500. VOO má nákladový poměr 0,04 % a je jediným ETF, který nabízí expozici vůči indexu S&P 500.

Invesco QQQ Trust (QQQ) je indexový fond, který sleduje výkonnost indexu NASDAQ-100. QQQ má nákladový poměr 0,20 % a je jediným ETF, který nabízí expozici vůči indexu NASDAQ-100.

Fond iShares Russell 1000 ETF (IWB) je indexový fond, který sleduje výkonnost indexu Russell 1000. IWB má nákladový poměr 0,15 % a je jediným ETF, který nabízí expozici vůči indexu Russell 1000.

Výkonnost ETF sledujícího index Bitwise 10 kryptoměna

Bitwise's 10 kryptoměna ETF má nižší výkonnost než cena bitcoinu v amerických dolarech. Je to způsobeno tím, že BITW je nástroj, který sleduje index složený z jiných kryptoměn než bitcoinů. V důsledku toho mohou investoři srovnávat a porovnávat BITW s bitcoiny v amerických dolarech, ale neměli by očekávat, že výkonnost bude odrážet tento benchmark.

Po většinu letošního roku a do 4. února 2022 společnost BITW výrazně zaostávala za indexem S&P 500.

Od počátku roku se BITW propadla o -53,13 %, zatímco index S&P 500 vzrostl o +11,77 %.

Za posledních dvanáct měsíců se BITW propadla o -51,72 %, zatímco index S&P 500 vzrostl o +17,01 %.

Strategické ETF VanEck SolidX Bitcoin ( XBTF )

VanEck Bitcoin Strategy ETF (ticker VBST) je aktivně spravovaný burzovně obchodovaný fond, který investuje do futures kontraktů na bitcoin s cílem dosáhnout kapitálového růstu. Přestože má XBTF nejnižší nákladový poměr mezi ETF na bitcoiny a kryptoměny, nepřevyšuje ostatní lídry kategorie.

XBTF má nákladový poměr 0,50 % a je jediným ETF, které nabízí expozici vůči futures kontraktům na bitcoin.

ETF Amplify Online Retail (IBUY)

Amplify Online Retail ETF (ticker IBUY) investuje do společností, které mají významnou část svých příjmů z online maloobchodních aktivit. IBUY poskytuje expozici vůči společnostem, které jsou hnací silou inovací a růstu v oblasti online maloobchodu.

IBUY má nákladový poměr 0,60 % a je jediným ETF, který nabízí expozici vůči online maloobchodníkům.

Fond First Trust Dow Jones Internet Index Fund (FDN)

Fond First Trust Dow Jones Internet Index Fund (ticker FDN)

V amerických dolarech má fond VanEck Bitcoin Strategy ETF ( XBTF ) nižší výkonnost než referenční cena bitcoinu. To je způsobeno tím, že ETF na bitcoiny s futures sledují kontrakty, které sázejí na budoucí hodnotu bitcoinu, a nikoli na aktuální nebo “spotovou cenu” samotného aktiva.

XBTF, stejně jako ostatní bitcoinové ETF, které uchovávají bitcoinové futures kontrakty, v posledních týdnech výrazně zaostával za indexem S&P 500.

Od počátku roku se XBTF propadl o -53,13 % ve srovnání s +11,77 % u indexu S&P 500.

Za posledních dvanáct měsíců se XBTF propadl o -51,72 %, zatímco index S&P 500 vzrostl o +17,01 %.

First Trust Dow Jones Internet Index Fund (FDN) je indexový fond, který sleduje výkonnost indexu Dow Jones Internet. FDN má nákladový poměr 0,47 % a je jediným ETF, který nabízí expozici vůči indexu Dow Jones Internet.

Global X Blockchain and Bitcoin Strategy ETF ( BITS )

Global X Bitcoin Strategy ETF, aktivně řízený burzovně obchodovaný fond, který investuje do kombinace blockchainových technologických podniků a bitcoinových futures kontraktů s cílem dosáhnout kapitálového růstu, je nejnovější nabídkou společnosti Global X.

Global X Blockchain and Bitcoin Strategy ETF je aktivně spravovaný burzovně obchodovaný fond, který investuje do kombinace firem zabývajících se blockchainovou technologií a futures kontraktů na bitcoin v naději na zhodnocení kapitálu.

Výdajový poměr fondu je 0,65 %.

ETF Reality Shares Nasdaq NexGen Economy ( BLCN )

Reality Shares Nasdaq NexGen Economy ETF, burzovně obchodovaný fond, který investuje do společností, jež jsou lídry ve vývoji a využívání technologie blockchain, je jedním z nejnovějších fondů na trhu.

Reality Shares Nasdaq NexGen Economy ETF je burzovně obchodovaný fond, který investuje do společností, jež jsou lídry ve vývoji a využívání technologie blockchain. Nákladový poměr fondu činí 0,70 %.

ETF SPDR S&P Kensho Final Frontiers ( XKFF )

SPDR S&P Kensho Final Frontiers ETF, burzovně obchodovaný fond, který investuje do společností zabývajících se průzkumem vesmíru a dalšími špičkovými průmyslovými odvětvími, je jedním z nejnovějších fondů na trhu.

SPDR S&P Kensho Final Frontiers ETF je burzovně obchodovaný fond, který investuje do společností zabývajících se průzkumem vesmíru a dalšími špičkovými odvětvími. Výdajový poměr fondu je 0,45 %.

Podtrženo, sečteno

Kryptoměnové ETF představují nový a vzrušující způsob investování do rozvíjející se třídy digitálních aktiv. I když je v současné době k dispozici jen několik možností, nabízejí investorům expozici vůči široké škále aktiv a strategií.

S náklady v rozmezí 0,45 % až 0,70 % představují tyto ETF relativně levný způsob, jak získat expozici na trhu s kryptoměnami. Je však důležité mít na paměti, že tyto produkty jsou stále velmi nové a jsou spojeny s vysokou mírou rizika. Jako vždy by si investoři měli před jakýmkoli investičním rozhodnutím udělat vlastní průzkum.