Průvodce začátečníka po typech příkazů kryptoměn: stop loss

Kryptoměny v současné době bojují o pozornost obchodníků tím, že jim poskytují řadu nástrojů, které jim pomáhají činit co nejlepší obchodní rozhodnutí a zároveň omezují ztráty.

Příkazy k obchodování s kryptoměnami mají různé formy, které obchodníkům pomáhají zadat příkaz k nákupu nebo prodeji komodity v pro ně nejvhodnějším čase a za nejlepší cenu a zároveň minimalizují nákladné chyby.

Běžní retailoví obchodníci na trhu s kryptoměnami mohou nyní své nákupní a prodejní aktivity provozovat bez zapojení třetích stran pomocí automatizovaných systémů. S příchodem internetu a automatizovaných systémů mohou také velmi jednoduše zpracovávat příkazy.

Pryč jsou doby, kdy obchodování představovalo časově náročnou sérii operací a postupů, jejichž dokončení mohlo trvat hodiny, ne-li dny.

Příště se podrobně podíváme na knihy příkazů, které určují expozici příkazu a jeho pozici na trhu.

Jaká je definice burzovní knihy příkazů?

Obchodní pár je soubor aktiv nebo komodit, které jsou propojeny, například Bitcoin a Ethereum. Kniha příkazů pro obchodní pár se skládá ze dvou seznamů: jeden pro příkazy k nákupu (nákupní příkazy) a druhý pro příkazy k prodeji (poptávkové příkazy). Do trhu se může zapojit kdokoli tím, že nabídne cenu za aktivum nebo nabídne cenu za prodej.

Otevřený příkaz zůstává v knize příkazů, dokud není uzavřen nebo dokud kupující nepřijme nabídku nebo nesouhlasí s tím, že za aktivum zaplatí požadovanou cenu, pokud má být prodáno.

Každý obchodní pár, například BTC/USD nebo BTC/Ether ( ETH ), bude mít vlastní knihu objednávek.

Jaké jsou nejčastější typy transakcí s kryptoměnami?

Obchodníci mohou zadávat různé příkazy k nákupu nebo prodeji kryptoměn, což jim dává velkou flexibilitu, pokud jde o cílení na určitou prodejní nebo nákupní cenu a také o včasnost transakce.

Příkazy lze zadávat na spotovém trhu, kde se kryptoměny směňují za okamžité plnění, nebo na trhu s futures, kde lze ve smlouvách stanovit, kdy bude příkaz splněn.

Obchodníci mohou pomocí stop příkazů snížit ztráty v případě výrazného poklesu ceny aktiva. Ve většině případů jsou stop příkazy nastaveny tak, aby minimalizovaly ztrátu.

Definice tržní objednávky

Tržní příkaz je nabídka obchodníka na nákup nebo prodej kryptoměny za nejlepší dostupnou cenu na trhu, a to rychle. Je považován za nejzákladnější a nejpodstatnější formu kryptoobjednávky.

Výhody

✅Všechny ostatní příkazy jsou podmíněny dosažením cílové ceny, ale tržní nákupy kryptoměn jsou určeny pro obchodníky, kteří na ni nechtějí čekat. Tržní nákupy jsou jisté, že budou provedeny, na rozdíl od všech ostatních příkazů, které závisí především na tom, zda cena dosáhne cíle.

✅Tržní příkaz odpovídá nejlepšímu dostupnému limitnímu příkazu v knize příkazů a odebírá mu likviditu. V důsledku toho se tržní příkazy označují jako taker příkazy a burzovní poplatky za ně jsou vyšší. Tržní příkazy nelze zrušit, protože jsou realizovány okamžitě; limity a stop příkazy však nikoli.

Nevýhody

❌Tržní příkazy podléhají velkému skluzu. Protože velké tržní příkazy často odpovídají mnoha příkazům v knize příkazů, mohou být ovlivněny výraznými změnami cen. Zjednodušeně řečeno, když se pokyn realizuje v menší míře, než se předpokládalo, jedná se o tzv. slippage.

❌Když obchodník zadá příkaz na šest milionů dolarů za 250 dolarů na akcii, nemusí být k dispozici dostatečná likvidita, aby se příkaz za požadovanou cenu provedl, což by vedlo k jeho provedení za další dostupnou nižší cenu. Pokud hodnota příkazu není významná, může rozdíl v ceně zůstat nepovšimnut. Slippage se může stát velkým problémem při zadávání velkých příkazů.

❌V některých případech může být likvidita poskytovaná burzou nedostatečná k pokrytí poptávky po kryptoměnách. V důsledku toho mnozí odborníci dospěli k názoru, že některé vykazované objemy mohou být podvodné nebo přehnané.

Limitní příkazy jsou dobrou volbou pro obchodníky, kteří chtějí mít větší kontrolu nad svou obchodní strategií.

Limitní příkazy

Příkaz k nákupu nebo prodeji kryptoměny za určitou cenu se označuje jako limitní příkaz. Je ideální pro někoho, kdo může počkat na dosažení cílové ceny.

Výhody typů objednávek crypto

✅ Limitní příkazy v kryptoměnách jsou velmi podobné limitním příkazům v jiných aktivech. Dávají větší volnost, pokud jde o cenu a množství, a umožňují obchodníkům stanovit minimální cenu.

✅ Investoři mohou buď přijmout otevřený pokyn jiného obchodníka na burze, nebo zadat otevřený pokyn, který může vyplnit někdo jiný.

✅ Limitní příkazy umožňují obchodníkům větší kontrolu a řízení rizika, protože jim umožňují neustále upravovat své pozice.

Mínusy

❌ Příkaz lze zadat pouze v případě, že je splněna zadaná cena, a ani v takovém případě není zaručeno jeho provedení, případně může být proveden pouze částečně. Příkazy jsou před podáním seřazeny podle ceny. V důsledku toho se může stát, že po dosažení nákupní ceny příkaz ještě nebude splněn, protože byly podány jiné příkazy za stejnou částku.

❌ Doporučenou strategií je nastavení limitní ceny poněkud nad tržní prodejní cenou nebo pod tržní nákupní cenou psychologických úrovní. Tento přístup mohou používat i ostatní obchodníci, proto je důležité prozkoumat knihy objednávek a určit ceny, které nepředstavují mnoho objednávek, abyste zvýšili své šance na realizaci.

Příkazy zadané s určitou cenou a množstvím se označují jako “limitní příkazy”, kdy je příkaz okamžitě zapsán do knihy příkazů a zvyšuje likviditu trhu.

Limitní příkaz vs. stop příkaz

Příkaz stop se od limitního příkazu liší tím, že má předem stanovenou stop cenu, která má být dosažena až po dosažení stanovené ceny. Kromě toho, protože limitní příkaz není vidět, dokud není spuštěn, trh jej může vidět, ale stop příkaz může být viděn až poté, co k němu dojde.

příkazy stop loss

Příkaz stop je určen k nákupu nebo prodeji kryptoměny za tržní cenu, jakmile dosáhne ceny stop. Pokyn se stává tržním pokynem a je proveden za nejbližší dostupný tržní kurz.

Příkaz stop-loss je typ obchodu, který chrání aktiva a omezuje ztráty. Může se však stát, že se neprovede, i když je dosaženo cílové ceny, podobně jako limitní příkazy.

Stop příkazy mohou být tržní nebo limitní. Tržní stop příkaz se aktivuje, pokud cena dosáhne stanoveného cíle (stop cena), a v takovém případě se okamžitě provede. Stop limitní příkazy jsou složitější a vyžadují další vysvětlení; to vám však poskytneme níže.

Příkazy Stop-Limit.

Příkaz s limitem stop je složitější druh příkazu. Jedná se o kombinaci příkazu stop a limitního příkazu s cílem minimalizovat riziko. Obchodníci často používají příkazy stop-limit k uzamčení zisků nebo k zabránění ztrátám.

Příkaz stop-limit se neprovede okamžitě a zahrnuje dvě cenové úrovně: 

1. Stop cena převede příkaz na příkaz k nákupu nebo prodeji;
2. Limitní cena určuje nejvyšší cenu, kterou jsou obchodníci ochotni zaplatit za nákup kryptoměny, nebo nejnižší cenu, kterou jsou ochotni zaplatit v případě prodeje. 

Příkazy Stop-Limit jsou podobné limitním příkazům, ale poskytují obchodníkovi ještě větší volnost.

Příkaz s limitem stop se provede, jakmile je dosaženo ceny stop, a obchodní aktivita pokračuje, dokud není celý příkaz dokončen. Výhodou nastavení stop ceny je, že příkaz nebude proveden za nižší cenu, což umožňuje obchodníkům mít přesnou kontrolu nad tím, jak probíhá jejich nákup nebo prodej na burze.

Stop cena je cena, při které se aktivuje příkaz k nákupu bitcoinů. Například stop cena pro nákup bitcoinů je nastavena na 60 000 USD, kdy příkaz vstoupí v platnost. Pokud se obchodník domnívá, že cena aktiva poroste, může vytvořit maximální stop limit ve výši 60 100 USD nebo nejvyšší hodnotu

Předpokládejme, že stop cena pro prodej bitcoinů je stanovena na 50 000 USD. To by byla aktivační cena prodejního příkazu, a pokud se obchodník domnívá, že cena může výrazně klesnout, mohl by stanovit minimální stop cenu 49 500 USD, což by byla nejnižší možná prodejní cena, aby se vyhnul velkým ztrátám.

Klady

✅ Prodejní příkaz se stop limitem informuje obchodníka o nejnižší ceně, kterou je ochoten akceptovat. Pokud není celý příkaz vyplněn, je zbytek částky zadán jako otevřený příkaz za 49 500 USD.

✅ Na trzích kryptoměn jsou užitečné příkazy Stop-limit, protože pomáhají zvládat charakteristickou vysokou volatilitu a umožňují obchodníkovi snížit riziko.

Nevýhody

❌Na rozdíl od limitních příkazů nejsou příkazy se stop limitem okamžitě zapsány do knihy příkazů. Příkaz se do knihy příkazů vloží až po dosažení určité ceny, stejně jako u limitních příkazů. Stop-loss příkazy se mohou buď neprovést, nebo provést částečně.

Definice příkazu Stop-Loss

Příkaz stop-loss v kryptoměnách je klíčovým nástrojem řízení rizik, protože okamžitě ukončí pozici, když cena dosáhne určité úrovně.

Klady

✅ Stop-loss příkazy jsou typem příkazu, při kterém se cena automaticky sníží, jakmile dosáhne určité úrovně. Příkazy stop-loss jsou na vysoce volatilním trhu kryptoměn výhodné, stejně jako příkazy stop-loss.

✅ Jedním ze způsobů, jak profesionální obchodníci využívají limitní příkazy, které lze naprogramovat tak, aby po detekci abnormálně vysokého cenového výkyvu zůstaly po určitou dobu otevřené a poté se automaticky zavřely, jsou stop-limit příkazy. Mohou vám pomoci spravovat vaše portfolio kryptoměn, zejména pokud obchodujete přes den. Umožňují totiž obchodníkům soustředit se na něco jiného, zatímco pryč

✅ K omezení zisku lze použít také stop lossy. Pokud například obchodníci chtějí prodat kryptoměnu, když scénář trendu naznačuje, že cena výrazně klesá ke dnu, což znamená, že se rychle propadá, měla by být stop cena nastavena na 50 000 USD a úroveň ztráty na 49 500 USD, aby se minimalizovaly ztráty.

✅ Obchodníci, kteří mají mnoho zkušeností, obvykle upravují stop loss výše nebo níže v závislosti na tom, zda má trh rostoucí nebo klesající trend. Obchodníci mohou k omezení ztrát použít adaptivní systém řízení obchodů.

Nevýhody

❌Stop příkazy mají dvě hlavní nevýhody: (1) jejich zůstatek je pevně stanoven a nelze je využít k žádné jiné činnosti a (2) jsou automaticky deaktivovány, jakmile trh dosáhne určité ceny. Přidělení části prostředků na stop-loss příkaz a dalších na různé transakce může pomoci tomuto problému předejít.

❌ Stejně jako tržní příkazy jsou i příkazy Stop loss náchylné ke skluzu.

Kdy je nejlepší zadávat objednávky?

Doba platnosti kryptografického příkazu určuje, jak dlouho bude příkaz aktivní, než bude proveden nebo než vyprší jeho platnost. Nastavení příkazu na základě konkrétních časových parametrů umožňuje obchodníkům sledovat vzorce a předpovědi trhu s kryptoměnami, zejména pokud používají kritické obchodní ukazatele, jako jsou klouzavé průměry, které jsou extrémně citlivé na tempo.

Doba platnosti různých objednávek

• To je případ, kdy obchodník určí datum vypršení platnosti obchodu. Označuje se také jako příkaz “GTC” nebo “Good Til Canceled”. Do té doby bude zaznamenán v knize příkazů a zůstane aktivní.
• Okamžité nebo zrušení (IOC): obchodníci s kryptoměnami mohou tento nákup provést za účelem okamžitého dodání. Pokud není okamžitě vyplněn, bude automaticky zrušen a odstraněn z knihy objednávek. Tento typ příkazu umožňuje obchodníkovi využít minimální množství dostupné likvidity k rychlému provedení, přičemž zbývající nevyplněná část je okamžitě zrušena.
• Zrušení nebo odstranění objednávky (FOC): Předchozí příkaz IOC znamená, že transakce s kryptoměnami bude dokončena, pokud se podaří dorovnat celou částku, zatímco příkaz Execute or Cancel znamená, že k nákupu dojde pouze v případě, že jsou splněny všechny podmínky. Pokud ne, bude automaticky zrušen.

Tento druh příkazu je určen pro obchodníky s kryptoměnami, kteří nechtějí riskovat částečnou transakci, pokud skončí s malou pozicí na aktivu. Pokud se systému nepodaří provést celý příkaz okamžitě, zcela ho zruší.

Pokud chcete, můžete si vytvořit vlastní objednávky.

Pokud chcete rychle investovat do kryptoměn nebo se do obchodování s kryptoměnami zapojit na denní bázi, měli byste se seznámit s nejběžnějšími typy příkazů, jak je uvedeno výše. Znalost těchto základů vám pomůže pochopit všechny dostupné příkazy burzy.