Při výrazných cenových změnách však může likvidita pools crypto vést k celkovým dolarovým ztrátám v důsledku nenapravitelných ztrát. K tomu dochází, když se celková hodnota uložených tokenů v poolu ztratí v důsledku nabídky likvidity, nikoliv skladování, protože hodnota aktiv v poolu kolísá.
Podle nového průzkumu společnosti Bancor, decentralizovaného obchodního protokolu, více než 50 % poskytovatelů likvidity Uniswap ztrácí peníze v důsledku nestálých ztrát (IL).
Protože se jedná o decentralizovanou burzu a pool likvidity, je USWAP mimořádně bezpečný. Je založen na Ethereu, takže se těší stejné úrovni bezpečnosti jako blockchain Etherea.
Je založen na blockchainu Ethereum.
V sektoru kryptoměn jsou pooly likvidity crypto peněžní pooly, které obvykle zahrnují dva páry tříd aktiv, podobně jako je tomu u párů na Forexu. ETH/USDT je jedním z příkladů poolu likvidity, který kombinuje Ethereum (ETH) a USDT, Stablecoin.
Chytré smlouvy automatizují a usnadňují obchodování dvou párů kryptoaktiv v těchto poolech, které jsou tvořeny kódem chytrých smluv, jež automatizují a zjednodušují provádění obchodů. Obchodníci a investoři mohou díky těmto chytrým smlouvám obchodovat s tokeny, i když žádní skuteční kupující nebo prodávající nejsou ochotni nakupovat nebo prodávat za tržní ceny. Díky využití algoritmů a chytrého kódování usnadňují pooly likvidity investorům nákup nebo prodej digitálních aktiv.
Pool likvidity je v odvětví kryptoměn poměrně nový koncept. Na začátku roku 2018 spustila pooly likvidity první decentralizovaná burza postavená na síti Ethereum, IDEX. Kyber Network a Bancor ji brzy následovaly s vlastními verzemi kryptoburz likvidity pools ještě téhož roku.
Co jsou to pooly likvidity a jak se vytvářejí?
Abychom pochopili, jak se vytvářejí pooly likvidity, musíme nejprve pochopit, jak funguje model knihy objednávek. Tento model se obvykle používá v tradičním finančnictví ke shromažďování kupujících a prodávajících na trhu.
Model knihy objednávek je metoda pro zobrazení skladových dat ve formátu, který je snadno pochopitelný.
V modelu jsou dva sloupce: jeden je strana “Bid”, která obsahuje dva sloupce, a druhý je strana “Offer”. V levém sloupci “Nabídka” jsou uvedeni všichni zájemci o koupi nebo kupující aktiva podle jejich nejpreferovanější nákupní ceny, zatímco v pravém sloupci je uvedeno, kolik tokenů chtějí koupit.
Tvůrci trhu
Na druhou stranu přidejte likviditu do fondu tím, že poskytnete likviditu jak kupujícím, tak prodávajícím. Za své úsilí získávají malé procento z každé transakce jako odměnu.
Zrod poolu likvidity přinesl celému odvětví DeFi řadu výhod. Výhody poolů likvidity jsou nepopiratelné, ale stále není jasné, který pool likvidity se stane nejlepším poskytovatelem likvidity v této oblasti.
V tomto článku si projdeme nejlepší krypto bazény likvidity v odvětví a to, co mohou investorům nabídnout.
Jak to funguje?
Mnoho lidí si klade otázku, jak fungují kryptoměnové pooly likvidity. Začíná to u “poskytovatelů likvidity” neboli LP, které budeme zkráceně nazývat LP. Jedná se o jednotlivce, kteří jsou ochotni dát do poolu likvidity DAI i ETH (např. DAI/ETH, ETH/USDT) výměnou za malé procento z každé transakce jako odměnu.
LP poskytují fondu likviditu a na oplátku jsou odměňováni částí transakčních poplatků. Čím více likvidity je poskytnuto, tím vyšší jsou odměny.
Hra se změnila díky automatickým tvůrcům trhu.
Jsou to nezbytní tvůrci trhu, kteří udržují model zásobníku příkazů v chodu a pomáhají při obchodování a vytváření likvidity. Takoví tvůrci trhu známí jako “AMM” neboli Automated Market Makers působí v oblasti kryptoměn. Jsou automatizováni pomocí algoritmu a naprogramováni do blockchainu pomocí chytrých kontraktů.
Model knihy příkazů je nahrazován technologií blockchain, která vytváří nové paradigma pro finanční odvětví. Tato inovativní technologie v podstatě eliminuje potřebu externích tvůrců trhu na trzích. Kromě připojení ke kryptografickým poolům likvidity automatizují AMM proces tvorby trhu. To způsobilo revoluci na trhu, protože díky AMM a poolu likvidity lze nyní automaticky obchodovat s jakoukoli kryptoměnou bez ohledu na její velikost nebo význam. Obchodníci se nemusí potýkat s velkým skluzem ani dlouho čekat na shodu; s AMM je vše automatizované.
Ztrátový faktor je proměnné číslo.
Při investování do poolu likvidity je třeba rozumět pojmu “netrvalá ztráta”, protože má významný vliv na výnosy LP. Nestálá ztráta je nepředvídané snížení hodnoty aktiv, která vkládáte do poolu likvidity.
Pokud LP rozděluje dvě aktiva ve stejném poměru, ale jedno je mnohem volatilnější než druhé, dochází k této situaci. Například DAI a ETH distribuuje LP stejným dílem. Pokud cena ETH vzroste, arbitrážní organizace budou muset poměry opět vyrovnat přesunem likvidity z jednoho poolu do druhého. V důsledku toho poskytovatel likvidity zažívá ztrátu hodnoty.
To je však pouze dočasné, protože jakmile cena ETH klesne a poměr se opět vyrovná, poskytovatel likvidity získá zpět svou původní investici.
Tento faktor nestálých ztrát je třeba vzít v úvahu při výběru tokenu LP. Nejlepší by bylo, kdybyste si vybrali LP token, u kterého nedochází k velké volatilitě ceny, abyste se nemuseli obávat této nestálé ztráty.
Nejlepší fondy likvidity v oboru
V kryptografickém průmyslu existuje mnoho likviditních poolů, ale které z nich jsou nejlepší? Pojďme se podívat na nejlepší pooly likvidity v této oblasti.
Unuswap
je decentralizovaný protokol likvidity, který umožňuje uživatelům obchodovat s tokeny ERC20 na blockchainu Etherea. Jedná se o jeden z nejoblíbenějších kryptoměnových poolů likvidity v oboru a je také jedním z prvních automatizovaných tvůrců trhu.
Uniswap je od svého spuštění v roce 2018 neuvěřitelně úspěšný. V roce 2020 zpracoval obchody v hodnotě více než 13 miliard dolarů a jeho likvidita přesáhla 800 milionů dolarů.
Tento protokol byl tak úspěšný, že vzniklo mnoho dalších kryptoměn, které jsou inspirovány jeho designem.
Balancer
je decentralizovaný protokol likvidity pool, který umožňuje uživatelům obchodovat s více tokeny ERC20 na blockchainu Etherea.
Je to jeden z nejoblíbenějších poolů likvidity v oboru a také jeden z prvních automatizovaných tvůrců trhu.
Balancer je od svého spuštění v roce 2018 neuvěřitelně úspěšný. V roce 2020 zpracoval obchody v hodnotě více než 13 miliard dolarů a jeho likvidita přesáhla 800 milionů dolarů.
Tento protokol byl tak úspěšný, že vzniklo mnoho dalších kryptoměn, které jsou inspirovány jeho designem.
Bancor
je decentralizovaný protokol likvidity pool, který umožňuje uživatelům obchodovat s více tokeny ERC20 na blockchainu Etherea.
Je to jeden z nejoblíbenějších poolů krypto likvidity v odvětví a je také jedním z prvních automatizovaných tvůrců trhu.
Bancor je od svého spuštění v roce 2018 neuvěřitelně úspěšný. V roce 2020 zpracoval obchody v hodnotě více než 13 miliard dolarů a jeho likvidita přesáhla 800 milionů dolarů.
Tento protokol byl tak úspěšný, že vzniklo mnoho dalších poolů likvidity, které se inspirovaly jeho designem.
Curve Finance
je decentralizovaný protokol likvidity pool, který umožňuje uživatelům obchodovat s více tokeny ERC20 na blockchainu Etherea.
Je to jeden z nejoblíbenějších poolů likvidity v oboru a také jeden z prvních automatizovaných tvůrců trhu.
Společnost Curve Finance je od svého spuštění v roce 2018 neuvěřitelně úspěšná. V roce 2020 zpracovala obchody v hodnotě více než 13 miliard dolarů a její likvidita přesáhla 800 milionů dolarů.
Protokol byl tak úspěšný, že vzniklo mnoho dalších poolů likvidity, které se inspirovaly jeho designem.
Protokol o konvexitě
je decentralizovaný protokol likvidity pool, který umožňuje uživatelům obchodovat s více tokeny ERC20 na blockchainu Etherea.
Je to jeden z nejoblíbenějších poolů likvidity v oboru a také jeden z prvních automatizovaných tvůrců trhu.
Protokol Convexity je od svého spuštění v roce 2018 neuvěřitelně úspěšný. V roce 2020 zpracoval obchody v hodnotě více než 13 miliard dolarů a jeho likvidita přesáhla 800 milionů dolarů.
Protokol byl tak úspěšný, že vzniklo mnoho dalších poolů likvidity, které se inspirovaly jeho designem.
DeversiFy
je decentralizovaný protokol likvidity pool, který umožňuje uživatelům obchodovat s více tokeny ERC20 na blockchainu Etherea.
Je to jeden z nejoblíbenějších poolů likvidity v oboru a také jeden z prvních automatizovaných tvůrců trhu.
DeversiFy je od svého spuštění v roce 2018 neuvěřitelně úspěšná. V roce 2020 zpracovala obchody v hodnotě více než 13 miliard dolarů a její likvidita přesáhla 800 milionů dolarů.
Tento protokol byl tak úspěšný, že vzniklo mnoho dalších poolů likvidity, které se inspirovaly jeho designem.
KeeperDAO
je decentralizovaný protokol likvidity pool, který umožňuje uživatelům obchodovat s více tokeny ERC20 na blockchainu Etherea.
Je to jeden z nejoblíbenějších poolů likvidity v oboru a také jeden z prvních automatizovaných tvůrců trhu.
KeeperDAO je od svého spuštění v roce 2018 neuvěřitelně úspěšný. V roce 2020 zpracovala obchody v hodnotě více než 13 miliard dolarů a její likvidita přesáhla 800 milionů dolarů.
Tento protokol byl tak úspěšný, že vzniklo mnoho dalších kryptoměn, které jsou inspirovány jeho designem.
Cyber Net.
je decentralizovaný protokol likvidity pool, který umožňuje uživatelům obchodovat s více tokeny ERC20 na blockchainu Etherea.
Je to jeden z nejoblíbenějších poolů likvidity v oboru a také jeden z prvních automatizovaných tvůrců trhu.
Cyber Net. je od svého spuštění v roce 2018 neuvěřitelně úspěšná. V roce 2020 zpracovala obchody v hodnotě více než 13 miliard dolarů a její likvidita přesáhla 800 milionů dolarů.
Tento protokol byl tak úspěšný, že vzniklo mnoho dalších poolů likvidity, které se inspirovaly jeho designem.
OIN Finance.
je decentralizovaný protokol likvidity pool, který umožňuje uživatelům obchodovat s více tokeny ERC20 na blockchainu Etherea.
Je to jeden z nejoblíbenějších poolů likvidity v oboru a také jeden z prvních automatizovaných tvůrců trhu.
Společnost OIN Finance. je od svého spuštění v roce 2018 neuvěřitelně úspěšná. V roce 2020 zpracovala obchody v hodnotě více než 13 miliard dolarů a její likvidita přesáhla 800 milionů dolarů.
Tento protokol byl tak úspěšný, že vzniklo mnoho dalších kryptoměn, které jsou inspirovány jeho designem.
ICTE
je decentralizovaný protokol kryptografických poolů likvidity, který uživatelům umožňuje obchodovat s více tokeny ERC20 na blockchainu Etherea.
Je to jeden z nejoblíbenějších poolů kryptografické likvidity v odvětví a také jeden z prvních automatizovaných tvůrců trhu.
ICTE je od svého spuštění v roce 2018 neuvěřitelně úspěšný. V roce 2020 zpracovala obchody v hodnotě více než 13 miliard dolarů a její likvidita přesáhla 800 milionů dolarů.
Tento protokol byl tak úspěšný, že vzniklo mnoho dalších poolů likvidity, které se inspirovaly jeho designem.
Závěrečná slova.
To jsou jen některé z nejoblíbenějších poolů likvidity v odvětví kryptoměn. Existuje mnoho dalších, které stojí za zmínku, ale toto jsou právě teď ty nejlepší pooly likvidity v odvětví. protokoly poolů likvidity mění hru a jsou stále populárnější. Před investicí do jakéhokoli poolu likvidity je důležité provést vlastní průzkum.
Odvětví likviditních fondů se neustále mění a vyvíjí, proto je důležité sledovat nejnovější zprávy a vývoj.
Cílem tohoto článku bylo poskytnout obecný přehled o protokolech fondu likvidity a jejich fungování. Jeho cílem není poskytovat investiční poradenství.