Výsledky jejich studie ukazují, že všechna portfolia s nulovými náklady na momentum mají kladné výnosy; že všechna kromě jednoho mají statisticky významné výnosy; a že nejlukrativnější long/short strategie je J = 12/S = 0 s alfou 19,3 %.
Nová skupina výzkumů však ukázala, že momentové investování je ve skutečnosti životaschopná dlouhodobá investiční strategie a funguje dobře v delším časovém horizontu.
MACD, který je často považován za nejlepší momentový indikátor, odráží trend. Při výpočtu tohoto ukazatele se cena finančního nástroje porovnává se dvěma klouzavými průměry.
Pokud obchodováním nevyděláte dost peněz na to, abyste pokryli své čerpání, může se stát, že budete společnosti dlužit peníze. Podle portálu Glassdoor činil roční příjem obchodníka s vnitrodenním obchodem v roce 2021 přibližně 74 000 USD.
Kryptoměny jsou velmi nepředvídatelné, a abyste dosáhli úspěchu v obchodování s kryptoměnami, budete potřebovat značné strategické plánování a technickou analýzu.
Momentové obchodování je druh momentového obchodování, které zahrnuje nákup aktiva s rostoucí cenou a jeho prodej, když cena začne klesat.
Plán je bezchybný. Dokonale se shoduje s výrokem “trend je tvůj přítel”. Jistě, obchodování s sebou nese riziko, ale momentové obchodování poskytuje obchodníkům větší kontrolu a nižší potenciální body selhání.
V této lekci se dozvíte, co je to momentové obchodování a jaká nebezpečí s sebou nese.
Co je to momentové obchodování a jak funguje?
Obchodníci využívají formu obchodování známou jako impulsní obchodování, aby vyhodnotili sílu aktuálního trendu aktiva a nakoupili některá aktiva, když cena roste, a prodali je za předpokládanou nejvyšší cenu.
Logika obchodování na základě hybnosti spočívá v tom, že pokud existuje dostatečná síla, která tlačí cenu nahoru, bude po určitou dobu pokračovat stejným směrem.
Obchodníci dávají přednost volatilním trhům, protože poskytují příležitosti k rychlým ziskům častým nákupem a prodejem podle signálů trendu, aby využili kolísání cen.
Obchodník B zadá nákupní příkaz, aby se připojil k vlně a zajistil si zisk například při předpokládané ceně 56 000 USD, než se vlna zhroutí. Obchodník B pak použil stejnou metodu obchodování s hybností v naději, že zachytí další vlnu pro stejná nebo jiná aktiva.
Co je to momentové obchodování a jak funguje?
Pokud se objekt pohybuje určitým směrem, pokračuje v něm, dokud do jeho pohybu nezasáhne vnější síla a nezpůsobí změnu směru. V obchodování platí totéž – aktivum se obvykle pohybuje po jedné dráze, dokud něco nezpůsobí nepředvídatelnou reakci trhu.
Když cena kryptoměny roste, přitahuje větší pozornost maloobchodních i institucionálních obchodníků. V důsledku toho její hodnota nadále roste. Vzestup může vyvolat efekt FOMO a způsobit, že cena poroste ještě rychleji, než by na základě fundamentální analýzy měla . Vzestupný trend může pokračovat, dokud se značný počet prodejců nebo velryb nedomnívá, že cena vzrostla příliš vysoko a brzy dojde ke korekci.
V tomto okamžiku začnou prodávat svá aktiva, což způsobí pokles ceny. Krátkodobý obchodník pak vstoupí na trh a pokusí se využít očekávaného poklesu ceny prodejem své měny. Momentové obchodování spočívá ve využívání těchto tržních sil.
V reakci na to otevřou velké množství krátkých sázek. Když dojde k obratu trendu a obchodníci s hybnou silou opustí trh, hromadně uzavírají krátké pozice.
Pokud však nový klesající trend začne nabírat na síle, mohou na trh opět vstoupit obchodníci s hybnou silou. V tomto okamžiku však již budou vyčerpáni. V důsledku toho mohou obchodníci s hybností velmi účinně profitovat z obou trendů.
Momentové investování je založeno na následujících principech.
Prvním krokem impulzivního obchodníka je vyhodnotit sílu trendu předtím, než zaujme pozici. To by mělo usnadnit plánování řízení rizik tím, že se zohlední volatilita trhu, kolísání cen a neočekávané nárůsty hybnosti.
Cílem plánu je analyzovat tři klíčové prvky. Jsou to:
Objem obchodů.
Počet obchodníků, kteří otevřeli pozice ve směru trendu za určité období, je zobrazen v grafu objemu. Protože se může jednat o mnoho obchodníků, pokud je objem obchodovaných aktiv značný, můžeme usuzovat, že trend je zdravý a nabírá na síle. Velryby však mohou objem ovlivnit nákupem nebo prodejem obrovského množství aktiv.
Volatilita
Obchodníci, kteří dávají přednost krátkodobým vzestupům a pádům, často obchodují na volatilních trzích, jako jsou kryptoměny, mezi které patří BTC a ETH. Momentové obchodování naproti tomu spoléhá na přesné načasování otevírání a uzavírání obchodů.
Analýza časového rámce
A konečně, obchodování s hybností je spojeno s časovým rámcem, který si obchodník zvolí, protože trend má smysl pouze v určitém časovém období. Například zatímco cena bitcoinu na hodinovém grafu roste, při poklesu může jít o krátkodobý výkyv. Stojí za zmínku, že pokud několik časových rámců vykazuje podobné trendy, je to považováno za robustní signál.
Jaké jsou vlastnosti momentového obchodování?
Proč P2P?
Obchodníci by si měli uvědomit, že existují dva základní způsoby použití strategie obchodování podle hybnosti – relativní hybnost a absolutní hybnost.
Strategie hybnosti je relativní pohyb.
Jako tento přístup se označuje porovnání výkonnosti aktiv. Při něm obchodník dává přednost nákupu vysoce výkonných aktiv nebo cenných papírů před těmi s nízkou výkonností.
Například v případě NFT začalo nadšení na začátku roku 2021 a překonaly výkonnost bitcoinu a dalších konkurentů. V takovém scénáři by obchodníci s relativní hybností investovali do tokenů DeFi, které jsou relevantní.
V dubnu 2021 bitcoin znovu získal svou dominanci a vystoupal na historické maximum 63 000 USD, zatímco ostatní kryptoměny si nevedly tak dobře. Momentoví obchodníci si v tomto scénáři vyberou bitcoin kvůli jeho lepší hybnosti.
Strategie hybnosti.
Když obchodníci nezávisle hodnotí cenu kryptoměny nebo jiného aktiva, porovnávají ji s její minulou výkonností.
Hodnota bitcoinu vzrostla na více než 61 000 USD a cena zrychlila, což znamená, že mezi obchodníky panuje velké nadšení, kteří budou ochotně otevírat dlouhé pozice, dokud se trend neobrátí.
Nejlepší impulzní indikátory
Technická analýza je pro obchodníky s momentem zásadní, protože pomáhá při zjišťování tržního trendu a vytváření obchodních strategií. Najít ideální indikátor hybnosti je jednoduché, jakmile si jej určíte.
Průměrný směrový index je statistická technika používaná k měření síly a směru trendů.
Average Directional Index (ADX) je jednoduchý a dobře známý indikátor hybnosti. ADX byl vynalezen jako pomůcka při vyhodnocování hybnosti, aby bylo možné lépe vyhodnotit aktivum.
Pomocí ADX můžete sledovat pohyby cen. Jedná se o složitý algoritmus, který však dobře předpovídá trendy. Měli byste si uvědomit, že čára v grafu osciluje mezi 0 a 100, když je cenový trend silný. Když hodnota klesne pod 30, znamená to, že se ceny pohybují do strany. Když ADX stoupne nad 30, znamená to, že se jedná o silný trend.
Mějte však na paměti, že ADX neukazuje, zda je trend býčí nebo medvědí, protože zkoumá pouze hybnost.
Zde je vidět, jak to vypadá na grafu:
- Průměrný směrový index
- Klouzavé průměry
Nejstaršími a nejpoužívanějšími technickými ukazateli jsou klouzavé průměry (MA).
Kdo vynalezl momentové obchodování?
Jako nástroj pro analýzu všech typů aktiv jsou oblíbené již desítky let a je snadné pochopit proč. MA je součástí souboru trendových indikátorů, které vyhlazují volatilitu, jež obchodníky mate, a odříznutím šumu cenové akce ukazují celkový trend.
Klouzavý průměr je matematická metoda, která se používá k předpovídání pohybu ceny kryptoměny v daném období. Pro obchodníky s hybností jsou klouzavé průměry klíčové, protože mohou odhalit, zda trend pokračuje ve svém směru, nebo se od něj odklání. Protože klouzavé průměry sledují pohyb ceny, je to snadno vidět.
Obchodníci obvykle používají dva MA s různou dobou trvání. Aktuální trend se může obrátit, když kratší MA protne delší MA, což přiměje obchodníky s hybností k uzavření pozic.
Index relativní síly
Na denním grafu ETHBTC se indikátor RSI obrátil nahoru.
Index relativní síly (RSI) je oblíbený ukazatel hybnosti, který porovnává velikost a stupeň minulých cenových pohybů.
Indikátor RSI je vynesen na samostatném grafu pod cenovou akcí a pohybuje se od 0 do 100. Když ukazatel RSI klesne pod nulu, znamená to přeprodanou úroveň, což naznačuje, že se současný klesající trend může obrátit.
Když je RSI nad hodnotou 70, znamená to, že trh je překoupený, což znamená, že současný rostoucí trend ztrácí dynamiku a může se postupně změnit v klesající trend nebo v horizontální trend. Momentoví obchodníci by si měli dávat pozor, když RSI stoupne nad 70 nebo klesne pod 30, protože býčí nebo medvědí sentiment dosahuje přehnaných extrémů.
Indikátor hybnosti je jedním z nejoblíbenějších ukazatelů, které obchodníci používají k měření hybnosti.
MACD se používá k určení směru trendu.
Na druhou stranu MACD je trochu obtížnější vysvětlit. Slouží jako impulzní i trendový indikátor. MACD kumuluje dva exponenciální klouzavé průměry (EMA) a pro vytvoření svého výsledku odečítá 26-periodový EMA od 12-periodového EMA.
Indikátor MACD byl navržen tak, aby byl schopen rozlišit tři linie EMA v průběhu určitého časového období. Místo EMA, které indikátor používá, se však v grafu zobrazují dvě různé linie. Jednou z nich je linie MACD a druhou signální linie, která dokáže detekovat změny hybnosti ceny a poskytovat nákupní nebo prodejní signály.
Obchodníci předpokládají, že současný trend bude pokračovat, až se obě linie od sebe vzdálí, protože hybnost je považována za významnější.
Stochastické
Stochastic je oblíbený indikátor volatility, který lze použít jak při obchodování s hybností, tak při swingovém obchodování. Ačkoli má stejné funkce a ukazatele jako RSI, používá jinou metodu výpočtu. Ve skutečnosti tento ukazatel porovnává poslední zavírací cenu s rozsahem cen za určité časové období.
Stochastic je indikátor hybnosti, který byl původně navržen Renko jako alternativa k RSI. Pohybuje se v rozmezí od 0 do 100, stejně jako RSI, ale je vykreslen na samostatném grafu. Stochastický indikuje také překoupené a přeprodané podmínky, ačkoli se za ně považují hodnoty nad 80, resp. pod 20
Obchodníci by obzvláště rádi opustili trh, když se tyto dvě linie protnou nebo když indikátor zůstává v překoupených nebo přeprodaných oblastech, protože to ukazuje, že se jedná o obchodní příležitost.
Index komoditního kanálu určuje, zda se trh nachází v období vzestupu nebo poklesu.
Commodity Channel Index (CCI) je indikátor hybnosti, který měří pohyb cen. Indikátor vypočítává rozdíl mezi aktuální cenou a průměrnou historickou cenou za určité období.
Pokud je CCI větší než nula a je vycentrován na grafu, znamená to, že cena vzrostla nad svůj historický průměr.
Cena je považována za podprůměrnou, pokud je CCI nižší než nula. Když CCI stoupne nad 100, znamená to, že cena je výrazně nad svým historickým průměrem a vzestupný trend má sílu.
Stochastický index hybnosti byl vyvinut obchodníkem, který pracoval pro společnost Goldman Sachs.
Stochastic Momentum Index (SMI) je sofistikovanější verze Stochastic, která se zaměřuje na zavírací ceny. Určuje vzdálenost mezi aktuální zavírací cenou a mediánem nedávných rozpětí high/low. Pomocí něj se také určují překoupené a přeprodané úrovně.
Je uveden příklad obchodní strategie Momentum.
Existuje celá řada technik hybnosti, které využívají několik technických ukazatelů nebo vzorů grafů k vytvoření doporučení k nákupu nebo prodeji. Jedna z nejzákladnějších, ale zároveň nejúčinnějších strategií, kterou můžete vyzkoušet na své obchodní platformě.
Budete muset použít exponenciální klouzavý průměr (EMA) s 19denní periodou a indikátor ADX.
Impulsní obchodní systém
Zde jsou podmínky nákupu:
- Zkontrolujte, zda je ADX vyšší než 30 – to znamená, že trh je v trendu.
- Podívejte se na průměr EMA a zjistěte, zda ukazuje nahoru, což značí rostoucí trend.
- Počkejte, až se svíčka dostane zcela nad EMA, a pak otevřete dlouhou pozici.
Když je EMA překročena, můžete z trhu vystoupit ručně. Nezapomeňte pravidelně kontrolovat objem. Vyšší objem znamená větší hybnost, což znamená, že trh bude s větší pravděpodobností pokračovat tímto směrem.
Vyžaduje velké úsilí a netrpělivost
Obchodní strategie-2.
Na druhou stranu, pokud se chystáte použít tuto techniku, musíte splnit následující požadavky:
- Je ADX na úrovni 30 nebo nad ní? ADX ukazuje sílu trendu, nikoli jeho směr.
- Směřuje ukazatel EMA dolů? EMA směřující dolů signalizuje medvědí trend.
- Vstupte na trh po první svíčce, která se celým svým tělem a stíny uzavře pod EMA.
Výhody a nevýhody impulzního obchodování
Tento přístup k obchodování je díky své jednoduchosti ideální pro začátečníky. Momentové obchodování je obzvláště atraktivní, protože pokud zachytíte momentum ve správný čas, může být velmi lukrativní. Je také účinné na všech časových rámcích, takže je vhodné jak pro denní obchodníky, tak pro swingové obchodníky.
Na druhou stranu je obchodování s hybností vysoce rizikovou strategií, protože je zcela závislé na informacích a pohybech na trhu. Obchodníci mohou být zaskočeni neočekávanými obraty trendu. Momentové obchodování není vhodné pro aktiva s pákovým efektem kvůli složitým podkladovým trhům s futures.
Kromě toho může dojít k výkyvům cen bez předchozího varování v důsledku neočekávaných událostí nebo významných velrybářských transakcí.
Řízení rizik při obchodování s hybností.
Abyste byli při obchodování s momentem úspěšní, musíte používat dobré metody řízení rizik a dodržovat zvolenou strategii.
Zde je několik věcí, na které je třeba myslet:
- Když obchodník vstupuje na trh, musí se rozhodnout, zda vstoupí přes 50denní nebo 200denní klouzavý průměr. Doporučuji použít vstupní bod uprostřed nebo blízko středu jednoho z nich (s tím, že může být agresivnější, než se předpokládalo, pokud existuje prodloužený vzestupný moment).
- Nezapomeňte sledovat linie podpory a odporu trendu. Pokud máte dlouhé investice a rostoucí trend prolomí úroveň podpory, buďte připraveni jednat.
- Pravidelně kontrolujte své pozice. Nejlepší je zaměřit se na objem a volatilitu. Pokud objem klesá, může to znamenat, že obchodníci již nechtějí podporovat současný trend a čekají na obrat.
- Pravidla vnitrodenního obchodování: Vstupní a výstupní body – výstupní bod je další klíčovou oblastí, která rozhoduje o úspěchu obchodu. Když pozorujete jasné signály obratu trendu, nezapomeňte své obchody uzavřít. MA kříže a překoupené nebo přeprodané úrovně zobrazené indikátory Stochastic a RSI mohou indikovat obrat trendu.
Co je to impulzní obchodník?
Impulzivní obchodování můžete zahájit těmito sedmi jednoduchými kroky:
- Rozhodněte se, do jaké kryptoměny chcete investovat, například do bitcoinu nebo altcoinu. K výběru kryptoměny můžete použít metodiku hybnosti podobnou té, která je uvedena výše.
- Vytvořte si impulsní obchodní strategii na základě popsaných ukazatelů, nebo, pokud chcete, použijte předem připravenou strategii, jako je ta výše uvedená. Při živém obchodování je velmi důležité se jí držet.
- Otestujte svůj plán na demo účtu a na minulých cenových datech v grafu, abyste se ujistili, že poskytuje přesné údaje.
- Začněte investovat na reálných trzích, vložte tolik, kolik si můžete dovolit ztratit, a pak proveďte úpravy, až budete spokojeni.
Ujistěte se, že máte k dispozici vhodné analytické nástroje a metody řízení rizik, které vám zaručí konzistentní příjmy.
Je Momentum Trading ten druh obchodování, který hledáte?
Obecně lze říci, že momentové obchodování je formou univerzální strategie, která je vhodná jak pro začátečníky, tak pro zkušené obchodníky. Funguje dobře na všech časových rámcích nad H30. Je tedy užitečná jak pro denní obchodníky, tak pro swingové obchodníky. Výsledky obchodování však také velmi závisí na vaší toleranci k riziku a investičních cílech. Nakonec byste měli obchodování s momentem využívat jako součást rozmanitější investiční strategie.
Další výhodou je, že obchodování s hybností je podporováno řadou technických ukazatelů, které byly vytvořeny výhradně pro měření síly trendu.